DAZN: El lugar de los fanáticos del deporte
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La semana pasada conversamos sobre la relevancia de las transmisiones deportivas para generar y retener audiencia. Cerca del 85% de los eventos más vistos en el año son eventos deportivos. También repasamos algunas de las grandes inversiones que están haciendo las plataformas de streaming para obtener esos derechos. La pregunta con la que terminamos fue: ¿y qué hay de los márgenes? Así que ahí vamos.
Lamentablemente, las compañías no desagregan qué tipo de contenido da qué márgenes. Por esa razón, no podemos saber, por ejemplo, cuánto del 30% que tiene Paramount de pérdidas operativas se debe al contenido de deportes y cuánto a series y películas.
Por suerte, hay una compañía que se dedica exclusivamente a streaming de eventos deportivos. Se trata de DAZN, fundada en 2016 dentro del grupo Access Industries. Actualmente, DAZN es la empresa que más invirtió en derechos deportivos para streaming a nivel global. La mayor presencia la tiene en Europa, donde consiguió los derechos de, entre otras, las principales ligas de fútbol (LaLiga, Serie A, Bundesliga).
La compañía cerró 2022 con 15 millones de suscriptores en 225 países. Para tener un punto de referencia, ESPN+, que está principalmente en Estados Unidos, tiene 25 millones de suscriptores. Pero, según un informe realizado por la empresa, en 2022 DAZN facturó 2.3 mil millones de dólares, creciendo un 70% con respecto al año anterior. Esto implica un ingreso por suscriptor de 12.78 dólares, con precios de hasta 30 euros en algunos países – ESPN+ tiene un ingreso promedio por suscriptor de 4.84 dólares-.
Ahora bien, ¿y los márgenes? No son los mejores. En 2021 se sabe que perdieron alrededor de 1.3 mil millones de dólares (esto sería un margen operativo negativo cercano al 80%). Y en 2022 Ampere, una compañía que analiza datos de este mercado, cree que DAZN volvió a perder cerca de 1.2 mil millones de dólares. La empresa plantea que recién 2024 será su primer año sin pérdidas operativas.
Lo interesante de la compañía es que plantea claramente lo que veíamos en la primera nota sobre streaming: la clave es expandir la oferta de productos dentro de la plataforma. Es decir, que no sea solo el lugar para ir a mirar los partidos. En el caso de los deportes, las alternativas para expandirse son bastante claras. Algunas son más ambiciosas que otras, pero van desde las apuestas y videojuegos hasta la venta de productos y el servicio de venta de entradas a los estadios.
El caso de las apuestas es uno muy interesante para mirar. En el Club de Inversores analizamos ciertas compañías del mercado y acá dejé algunos comentarios. Flutter y DraftKings son dos de las más grandes en este sector y vienen creciendo a paso firme en Estados Unidos.
Lo atractivo es que el nivel de ingreso promedio por usuario de estas empresas es de 100 dólares, muy superior al ingreso promedio por suscriptor que tiene DAZN hoy en día ($12.78). No podemos asumir que la porción de suscriptores que apuesten generarán 100 dólares extra de ingreso para DAZN, pero está clara la potencialidad que puede tener integrar esta funcionalidad.
DAZN ya lanzó una primera versión de su interfaz de apuestas en algunos países de Europa. Por el momento está separada de la plataforma de streaming, pero eventualmente integrarán toda la experiencia en el mismo lugar. Disney, por su lado, también estuvo en conversaciones con DraftKings para integrar apuestas dentro de ESPN+.
En última instancia, DAZN quiere convertirse en el lugar al que van diariamente los fanáticos del deporte. No sólo a ver los partidos. También van a leer noticias, a hacer apuestas, a comprar la remera de su club favorito y a comprar las entradas para el partido del fin de semana.
Si bien DAZN está trabajando en distintos proyectos y haciendo pruebas, todavía falta mucho para tener un indicio sobre el éxito de estas integraciones. Será interesante seguir de cerca el desarrollo de DAZN y el resto de la industria del streaming. En el Club de Inversores vamos a seguir la evolución de este mercado. Si te interesa participar, puedes ver más información en este enlace: https://institutobaikal.com/club-de-inversores/
Santiago Tissembaum
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